De zaak draait rond de twee voetbalmakelaars Dejan Veljkovic – de ‘huismakelaar’ – van Malinwa en Mogi Bayat. Veljkovic zou – al dan niet met medeweten van onder andere KV Mechelen – schimmige financiële constructies hebben opgezet om zo commissies en verloningen verborgen te houden voor de staat. Dat gebeurde via valse facturen en verliep langs bedrijfjes in Montenegro, Servië en Cyprus. Veljkovic haalde de laatste jaren heel wat spelers en trainers naar KV Mechelen zoals Edin Cocalic, Uros Vitas en Aleksandar Jankovic. Ook Mats Rits zit in zijn portefeuille.
Tijdens het onderzoek stuitte de speurders ook op gevallen van wedstrijdvervalsing. De wedstrijden Antwerp – Eupen en KV Mechelen – Waasland-Beveren (beide erg belangrijk in de degradatiestrijd) zouden gefixt zijn. Zo zou Veljkovic in samenspraak met enkele bestuursleden van KV Mechelen scheidsrechter Bart Vertenten benaderd hebben. Het was die arbiter die in Antwerp – Eupen een onterechte penalty gaf aan Antwerp. Die wedstrijd eindigde op 2-0.
Er zou verder ook een overeenkomst geweest zijn met het bestuur van Waasland-Beveren zodat Malinwa op de slotspeeldag zou winnen. Dat deed het ook, maar het bleek niet voldoende voor de redding. Financieel directeur Thierry Steemans werd naar verluidt aangehouden en in verdenking gesteld. Hoofdaandeelhouder Olivier Somers zou voorlopig in vrijheid gesteld zijn.